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互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭

admin 2019-10-17 279人围观 ,发现0个评论
摘要
【互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭】从网贷到金融科技,我国互联网金融业招引了红杉本钱、IDG本钱、经纬我国、软银、源码本钱等许多闻名创投组织的热捧。现在,跟着互金整治的深化,整个产业链都堕入“人人自危”的地步,闻名创投组织也“团体缄默沉静”:或静静退出,或深陷泥潭。(世界金融报)

  监管风暴之下,互金职业界风声鹤唳,不少背面的创投组织也遭了殃。

  近期,《世界金融报》记者整理发现,取得IDG本钱多轮出资的同盾科技堕入“爬虫危机”,春晓本钱相关网贷渠道抓钱猫被警方追回账款2.9亿余元,获红杉本钱出资的我来贷急切地向“数科”转型……

  据了解,从网贷到金融科技,我国互联网金融业招引了红杉本钱、IDG本钱、经纬我国、软银、源码本钱等许多闻名创投组织的热捧。现在,跟着互金整治的深化,整个产业链都堕入“人人自危”的地步,闻名创投组织也“团体缄默沉静”:或静静退出,或深陷泥潭。

  国内某创投组织LP(有限合伙人)向《世界金融报》记者泄漏,现在互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭对网贷项目是“能退则退”。在金融科技项目上,还有部分组织据守,首要原因是从A轮领投,后续互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭B、C轮继续跟投,到现在融资现已D轮及以上,眼看就要IPO,“一手培养起来的企业,更能患难与共,着眼长时刻价值”。

  零壹研究院院善于百程对《世界金融报》记者表明,在整治的大环境下,现已上市或许开展较好的网贷渠道,其风投组织已获利或退出,还有许多组织则无法退出,乃至踩雷。

  麻袋研究院高档研究员苏筱芮则告知《世界金融报》记者,一些对互金事务并不了解的风投组织,更倾向于挑选退出,而一些无法退出或挑选据守的创投组织,面临出危险的项目,一般很难止损。

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  押注互金

  创投出资国内互金企业起于2012年、兴于2015年,彼时以出资重生的网贷企业为主,汇聚了光速本钱、红杉本钱(人民币基金)、IDG本钱(人民币基金)、经纬我国、软银我国、华创本钱、清科创投、源码本钱等创投组织。

  光速本钱、红杉本钱和清科创投是较早出资网贷的创投组织。揭露信息显现,融360在2012年3月网站上线当月,即宣告获光速领投、凯鹏华盈及清科创投跟投的A轮700万美元融资。随后的2012年10月,拍拍贷宣告取得红杉我国千万美元级出资。

  据记者不完全统计,红杉本钱在2012年至2015年间,投了拍拍贷、前隆科技、买单侠、大数金融、融360、顺手科技、厚本金融、我来贷等渠道,包含互联网金融上下游企业。

  其间,拍拍贷、融360是红杉本钱较成功的出资事例,两家公司先后在美股上市。2012年A轮融资后,红杉本钱在随后的2014年和2015年里接连追投,成了拍拍贷最大的组织股东,到2018年3月31日持有拍拍贷23.7%的股份。别的,融360在2013年取得红杉本钱领投的B轮3000万美元融资,2015年红杉本钱跟投其D轮10.35亿元融资。融360招股书显现,红杉及相关出资基金持股60774881份,占比17.6%,为最大股东。

  红杉本钱我国基金开创人沈南鹏曾表明,红杉我国在2011年、2012年的时分就开端布局互联网金融,希望能打造生态系统,满意新金融兴起今后所需求的各种产品和服务。

  红杉本钱之后,IDG本钱先后出资了同盾科技、挖财、铜板街、网利宝、闪银、九通金控旗下摇财树、柠檬财富、钱端、海投金融等渠道;经纬我国则投了爱财有道、融誉100、魔法现金、91征信等渠道;软银我国投了宜贷网、有利网、付融宝、黄金钱包等渠道。

  而作为“后起之秀”的源码本钱,由红杉本钱原副总裁曹毅兴办,在2014年建立后就跟着红杉本钱活泼在互金出资圈,先后出资了趣店、聚爱财、顺手科技、火球网、银客网(财富星球)、贝米钱包、磁金融、财物360等渠道。

  网贷天眼研究院担任人李鹏飞对《世界金融报》记者表明,创投组织出资网贷昌盛于2012年至2016年,彼时网贷归于新式职业,且由于老练的监管系统并未构成,互联网金融具有十分宽广的幻想空间和开展势头。

  零壹智库的数据显现,创投组织首要从2014年开端大规划出资网贷职业,高峰期发生在2015年,当年融资事例和融资金额别离到达129起、199亿元,也是网贷职业开展最为快速的一年。跟着2016年开端的专项整治,网贷职业组织融资事例数开1寸等于多少厘米端下降,而且首要会集在头部公司。

  苏筱芮表明,创投组织通常在职业开展初期,即估值较低但又具有开展前景的时分进入,其时普惠金融、互联网金融还处于蓬勃开展时期,网贷并没有履行严厉的利率约束,也没有注册本钱要求,赢利较为可观。

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  减持离场

  跟着互金整治的继续推动,从前炽热的互金融资商场开端降温,一些三方渠道的数据都揭露了这一趋势。在网贷“三降”及职业上下游整治的深化期,创投组织开端悄然离场。

  拍拍贷就遭到组织股东不同程度的减持,其间组织大股东红杉本钱进行了大笔减持。拍拍贷财报显现,到2019年3月31日,红杉本钱持股9.4%,具有1%投票权;光速安振我国创业出资(Lightspeed China Partners)及其子公司持股6.6%,具有0.7%投票权。

  此外,Oceanic Team Limited持股为5.9%,具有0.7%的投票权;SIG China Investments Master Fund III,LLLP持股为5.2%,具有0.6%的投票权;Maggie&Tony Limited持股为5.6%,具有11%的投票权。

  而在一年前的2018年3月31日,红杉本钱持股23.7%,具有2.5%投票权;光速安振我国创业出资及其子公司持股9.6%,具有1%投票权。

  Oceanic Team Limited持股为6.4%,具有0.7%的投票权;SIG China Investments Master Fund III,LLLP持股为6%,具有0.6%的投票权;Maggie&Tony Limited持股为5.7%,具有12.3%的投票权。

  比照能够发现,在这一年时刻里,拍拍贷组织股东都不同程度地减持了股本,其间红杉本钱对拍拍贷进行了大笔的减持,持股从23.7%降至9.4%;光速安振我国创业出资及其子公司出售了3%的拍拍贷股权。

  相同遭受大股东减持的还有趣店。在趣店上市前,昆仑万维持风趣店19.7%股份,为趣店第二大股东。在趣店上市后,昆仑万维就开端继续减持股份,并揭露表明方案用4年退出。

  除了昆仑万维拟清仓,其他股东也在力争上游地减持趣店股份。作为出资样板的趣店,源码本钱参加了趣店B、C、D、E轮融资。本年2月13日,趣店布告称,SOURCE CODE INVESTMENT MERCURY CO。和SOURCE CODE ACCELERATE L.P。持风趣店集团A类普通股的股份为0。

  材料显现,这两家公司为北京源码本钱出资有限公司(即源码本钱)大股东曹毅直接操控的公司,并由SOURCE CODE ACCELERATE L.P。担任直接持股。到2018年榜首季度末,SOURCE CODE ACCELERATE L.P。尚持有约4504.18万股趣店集团A类普通股,不持有B类普通股,占总普通股的13.7%,为趣店集团第四大股东。

  对此,《世界金融报》记者联系了源码本钱方面,企图了解源码本钱出资网贷的最新状况,媒体对接人以开会为由挂断了电话,到发稿也未回复相关采访问题。

  与此同时,在趣店原股东的继续减持过程中,蚂蚁金遵守2017年底的第五大股东“升”为趣店的第二大股东。不过,在美东时刻2019年4月30日早上,美国证监会更新的信息显现,蚂蚁金服集团日前向美国证监会提交了更新的Schedule 13G文件。该文件显现,蚂蚁金服不再持风趣店任何股份。这一音讯取得两边的承认。

  此外,记者经过闪银相关人士了解到,3个月前,代表IDG的江左夷吾现已退出了闪银的董事。“现在只知道江左不在董事名单里,IDG仍是不是股东不太清楚”。

  据苏筱芮介绍,有部分创投组织在出资的网贷渠道暴露出危险前就退出,例如汉理本钱在永利宝出事前半年退出,亚联本钱在银票网事发一年前退出。

  国内某创投组织LP表明,网贷项目现在能接盘的组织很少,“职业仍是比较动乱,谁也说不准后续的走向”,有项目的组织想脱手,可是接手的组织很少,八成都是在张望,有些组织的项目也被约束进行股权转让。

  3

  深陷泥潭

  在职业整治大环境下,多家闻名组织出资的网贷公司还堕入逾期,乃至是涉嫌非吸的地步。比方,红杉本钱旗下基金北京红杉信远股权出资中心(有限合伙)持股40%的厚本金融因不合法吸收存款被立案侦查。

  9月10日,上海市公安局浦东分局官方微博发布关于“厚本金融”案子侦查的状况通报。通报称,2019年8月14日,上海市公安局浦东分局以涉嫌不合法吸收大众存款罪对上海厚本金融信息服务有限公司(下称“厚本金融”)立案侦查,对公司首席履行官陆某、副总裁佘某等23名犯罪嫌疑人依法采纳刑事强制办法,查封相关涉案财物。

  此前,IDG本钱出资的网利宝、钱端也被警方立案。别的,还有多家出资的渠道闭幕、退出:2018年10月,摇财树宣告,依据监管部门指示办理了退出请求;柠檬财富工商信息显现被刊出,刊出原由于抉择闭幕;2014年获IDG本钱天使轮出资的海互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭投金融,因违规引流资金信任遭通报批评,现在官网已无法翻开。

  软银在我国的网贷职业出资中相同免不了“踩雷”。2018年12月,软银我国出资的宜贷网宣告“良性退出”,随后引起不少纷争,乃至有出资者到软银我国办公室“声讨”。

  工商材料显现,宜贷网的主体为上海易贷网金融信息服务有限公司。软银我国旗下的宁波软银天维创投持股上海易贷网20%股权,软银我国合伙人周晔担任上海易贷网的董事。但宜贷网在清盘布告中特意着重,“宁波软银的出资及背书极大加快了渠道的开展,但宁波软银并不参加宜贷网的日常运营。”

  互联网金融曾是软银我国进入的重要细分商场,其曾在2013年、2014年别离出资了有利网和宜贷网,后又在2015年对宜贷网进行追投,并在当年参加付融宝A轮融资,现在软银出资的“三个样板项目”中已有两家出事:宜贷网清盘,付融宝爆雷。

  此外,源码本钱出资的银客网(财富星球)、贝米钱包也被立案,聚爱财则呈现逾期。

  而从前的VC新锐春晓本钱乃至被爆出相关的牛板金、聚财猫、抓钱猫、君融贷及石头理财5家网贷渠道在半个月内会集逾期,且被曝与春晓本钱出资孵化的融数金服、课栈网等存在杂乱的相关联系。

  2018年10月,“春晓系”掌门人、春晓本钱开创合伙人韩越因涉嫌不合法吸收大众存款罪被刑事拘留。2019年5月互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭24日,我国证券出资基金业协会发布关于刊出20家反常运营私募基金管理人挂号的布告,包含春晓本钱等在内的20家组织的私募基金管理人挂号被刊出。

  抓钱猫涉嫌“非吸”被立案一年后,杭州市公安局西湖区分局于2019年10月8互金与创投组织情变:前者产业链人人自危 后者陷泥潭日发布通报称,警方已依法追缴赃物2.9亿余元,冻住涉案账户内资金数亿元,并查封房产、股票账户等相关财物。

  于百程指出,一般来说,创投组织看走眼,有职业全体剧烈变化原因,也有详细项目的原因,在网贷职业前者更重要一些。

  关于一些无法退出或挑选据守的创投组织,苏筱芮主张,假如风投规划大、在股东名单中具有肯定占比的,采纳的办法包含:整理核心高管团队状况,派驻本身人员参加到组织的日常运营中去;亲近重视旗下网贷组织事务现状,使用本身的信息资源优势,和谐旗下组织与其他被投组织进行协作或追求转型。

  

(文章来历:世界金融报)

(责任编辑:DF064)

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